本报记者 索寒雪 北京报道

近日，，人社部等五部委结合颁布了《小我养老金执行法子》（以下简称“《执行法子》”），，受到外界的宽泛关注，，2022年11月10日，，《中国经营报》“保险新观察”直播栏目，，特邀中国养老金融50人论坛副秘书长、中国农业大学人文与发展学院讲师张栋对新政进行解说。。

张栋暗示，，中国目前有2亿名矫捷就业者，，储蓄小我养老金对这些人群极度有利。。

扩大参保群体

《中国经营报》：：：此前“国务院办公厅关于推动小我养老金发展的定见”即国办发〔2022〕7号文，，对小我养老金进行了推动，，那么《执行法子》与之区别在哪里？？

张栋：：：国办发〔2022〕7号文被视为带有顶层设计性质的一个文件。。既然顶层设计，，其中的规定都只是一些选择性的，，没有明确现实该怎么去操作。。二十大之后，，五部门顿时就结合颁布了《执行法子》。。对于《执行法子》与7号文的区别，，我以为能够概括为四个明确。。

第一，，明确了参保对象。。小我养老金的参与人该当是在中国境内参与城镇职工根基养老保险或者城乡居民根基养老保险的劳动者。。比2018年小我税收递延型贸易养老保险试点时的参保对象有了较大的扩大，，其时只划定了切合前提的纳税人能力参保，，以前一名家庭主妇若是没有其他收入可能无法参与，，但新文件只有你参与了根基养老保险你也能够参保。。

《中国经营报》：：：就是扩大了参保人群？？

张栋：：：对。。第二，，它明确了参保流程，，尤其这个参保流程在今年4月份的文件中是没有的，，它的参保流程，，重要来看或许有四个步骤：：：

第一步，，确定小我养老金资金账户。。通过银行开立或指定唯一的小我养老金资金账户，，这个能够到机构柜面或者网上银行等电子渠道开立。。也能够通过小我养老金产品销售机构指定已有银行账户，，作为小我养老金账户。。好比，，我们在投资基金时，，已经有关联银行账户了，，能够将其指定为小我养老金资金账户。。

第二步，，向该资金账户缴费。。每年1.2万元能够税前扣除，，能够一次也能够分批。。这里必要把稳的是，，一旦向该账户缴费，，该账户资金，，除了出国或者齐全失落劳动能力等特殊情况下能够领取外，，只能关闭运行到退休能力领取。。这就相当于通过税收优惠，，锁定账户必须用于养老的主张。。

第三步，，小我养老金投资。。小我齐全自主进行，，凭据自己的风险偏好选择产品和投资金额。。投资有多个渠道，，除了银行自身外，，能够通过其他小我养老金产品销售机构进行，，好比支付宝、腾讯等各类平台等，，投资实现后资金依然回到小我养老金资金账户，，确保资金关闭运行。。

第四步，，小我养老金领取与纳税。。这里有几个重点，，一是领取前提是达到退休春秋，，领取根基养老金，，但是退休后也能够不焦急领取小我养老金，，持续进行投资。。二是领取能够分为一次性和分期领取，，既能够固定月数领取，，也能够固定额度领取，，领完为止，，比力矫捷。。三是领取的时辰必须转入社？？，，这个由银行通过与人社信息平台对接实现，，不必要小我提供。。四是只有现实领取部门才纳税，，还在小我养老金账户进行投资，，不转入社？？ㄕ嘶У牟棵挪荒伤。。

第三，，明确了税收优惠规划。。在缴费环节，，每年不超过缴费上限12000元的部门，，能够通过小我所得税综合所得预扣预缴或次年汇算清缴，，在小我所得税前办理扣除。。参与人能够按月、分次或者按年度缴费，，缴费额度按天然年度累计，，次年重新推算。。

在投资环节，，获得的投资收益暂不征收小我所得税。。

在领取环节，，参与人领取小我养老金时，，不分辨领取方式和领取额度，，均依照3%的税率缴纳小我所得税，，税率是比力低的。。

第四，，明确了投资产品的类型。！！！吨葱蟹ㄗ印访魅，，小我养老金可投资的产品，，蕴含储蓄存款、理财富品、贸易养老保险、公募基金等金融产品类别，，比力宽泛。。但是具体的产品名录，，将由有关金融监管部门进一步明确。。我们看到，，《执行法子》颁布当天，，证监会和银保监会也都颁布了本行业投资小我养老金的暂行法子，，进行了一些更详细的划定。。

《中国经营报》：：：为什么要将根基养老保险作为小我养老保险参保的基础前提呢？？

张栋：：：我感触这应该是好多人关注的问题。。第一，，也是最底子的原因在于，，小我养老金是多档次多支柱养老金系统的重要组成部门。。前面我们讲过第一支柱根基养老保险制度是；；８闹贫绕膛，，第二支柱职业养老金和第三支柱小我养老金制度则是在根基养老保险制度的基础上提供更高水平的保险，，职能是补充根基养老保险的不及，，因而只有有了根基才存在补充，，这是从制度设计的初衷来看的。。第二，，是为了疏导国民积极参加第一支柱根基养老保险制度。。由于第一支柱根基养老保险制度设计性质上是一种现收现付制模式，，就是年轻人缴费给老年人发放养老金待遇，，只有参保人数增长了，，能力在一个大领域内实现风险分散。。所以，，这两个应该是把根基养老保险作为小我养老金参保的一个极度重要的前置前提。。

比通常理财富品更具优势

《中国经营报》：：：把我们每年的缴费上限设到12000元，，好比去年交了6000元，，去年剩的金额可不成以在今年再递延一下，，今年交18000元？？

张栋：：：目前从《执行法子》来看，，12000元的免税额度是以天然年来算的，，就是昔时没有效完，，好比今年若是执行，，12000元没用完是不成能递延到下一年的。。但是，，在具体的缴费月数之间没有要求，，好比前11个月都没交，，在12月的时辰一下把12000元都交上去也是能够的。。

《中国经营报》：：：这个12000元的额度会调整吗？？

张栋：：：会调整，，但具体怎么调整，，将来慢慢会明确调整规划。。目前划定每年能够在12000元限额之内享受税收优惠，，但将来不会每年都是这个限额，，将来随着经济社会的发展，，会慢慢提高到好比18000元、20000元。。

《中国经营报》：：：与我们此刻可能买到的理财富品相比，，小我养老金有哪些优势？？

张栋：：：优势我感触的确有好多，，重要体此刻三个方面：：：

一是可能享受税收优惠。。前面说过，，只有采办切合前提的小我养老金产品，，每年可在12000元的限额领域内享受税收优惠，，并且这个限额会随着经济社会发展水平提高逐措施整，，这个优惠尤其是对于中等收入群体还是相对比力可观的。。

二是费率方面有更多优惠。。采办小我养老金产品还可减免有关费率及手续费。。好比《银行和理财公司小我养老金业务治理暂行法子划定》，，贸易银行对资金账户免收年费、账户治理费、短信费、转账手续费；；；小我养老金理财富品刊行机构、销售机构和托管机构应在贸易可持续基础上，，对小我养老金理财富品的治理费和托管费设置优惠的费率尺度，，豁免认（申）购费等销售用度。。

三是更强调安全稳重的属性。：：：屯ǔ＝鹑诓废啾，，小我养老金产品要具备运作安全、成熟不变、标的规范、侧重持久保值几个方面的属性。。所以依照《执行法子》划定：：：“小我养老金产品及其刊行、销售机构由有关金融监管部门确定。！！！币簿褪撬，，只有切合监管要求的金融产品才可能被纳入到小我养老金的产品库中。。

获矫捷就业者的青睐

《中国经营报》：：：只参与了城乡居民养老保险制度的群体待遇还是极度低的，，这部门人将在小我养老金制度中获益吗？？

张栋：：：的确，，目前城乡居民根基养老保险待遇水平相对比力低，，凭据人社部统计公报的数据推算，，2021年全国城乡居民根基养老保险待遇水平的均匀值仅为190元/月，，而同期城镇职工根基养老保险待遇水平近3600元/月，，即就是在北京，，城乡居民根基养老保险待遇水平在2021年也均匀只有950元/月，，远低于北京7500元/月左右的职工根基养老保险待遇。。若是在这个基础上没有进一步的补充，，其实养老金系统对将来养须生涯的支持作用相对来说比力小。。与此同时，，城乡居民根基养老保险参保者有更少的机遇参与到职业养老金中，，因而更火急地必要通过第三支柱小我养老金提高将来的养老保险待遇水平。。

这其中蕴含一个最为关键的群体就是矫捷就业群体，，依照统计局数据，，目前矫捷就业群体差不多有2亿人，，这类群体目前有参与城镇职工根基养老保险的渠道，，只不外依照20%的缴费比例缴费全数由小我承担，，这种情况下小我缴费压力过大，，因而大无数矫捷就业人员依然参与的是城乡居民根基养老保险制度。。现实上我们发现，，近些年我们新的经济状态越来越丰硕，，不少矫捷就业群体收入也有了较大提升，，可能对这一制度关注度和参加度城市比力高。。

《中国经营报》：：：在以往的实际中，，能看到这一趋向吗？？

张栋：：：的确是有的，，以2018年小我税收递延型贸易养老保险为例，，试点至今或许共有23家保险公司参加试点，，累计实现保费收入6.3亿元，，参保人数约5万人，，我们预期这种制度挺好的，，还能有税收优惠，，好多人可能会参加，，但事实上我们发现参加人不多。。但值得庆幸的一点是，，我们刚说的参保人数中央的5万人，，我们看到银保监会颁布的数据，，新业态从业人员，，也就是我们泛泛说的矫捷就业人员，，他们中央或许占到了1/5，，批注他们通过小我养老金实现待遇补充的欲望极度强烈。。

所以说这类群体是小我养老金参加极度重要的一类群体，，他们参加的城乡居民根基养老保险待遇不及，，有意愿通过小我养老金补充养老保险待遇，，因而，，这类群体将来是我们要参与小我养老金宣传的重点。。

《中国经营报》：：：我们在《执行法子》里面也关注到了一些划定，，好比说小我养老金账户是能够继承的，，和基础养老金还是有肯定的差距。。

张栋：：：对。。这我能够单一诠释一下，，中国根基养老保险蕴含两部门：：：一部门是社会两全，，重要计发基础养老金；；；另一部门是小我账户，，这里的小我账户与小我养老金账户其实是两个概念，，齐全不一样，，那是城镇职工和城乡居民小我缴费堆集起来的，，退休之后领取。。社会两全采取的是现收现付制，，就是年轻人缴费供老年人领取待遇，，现实运作中是由单元缴费形成的，，缴费进入根基养老保险制度大的资金池子里面去，，供退休人员领取待遇，，就是相当于充公了，，当然你自己退休后也能够从这个公共资金池子里领取待遇，，只有活得够长，，能够一向领。。但是若是参保者出现一些其他情况，，好比说还没有到退休春秋就不在了，，也不能由其他人继承，，由于这是个公共资金池子，，也就是说这些参保者相当于为其他人作贡献，，这就是大数法令，，也属于一种再分配。。而小我养老金是明确属于小我所有，，市场化运行的制度，，既然属于小我所有，，天然会有相应的继承权。。但根基养老保险是一个公共账户，，公共账户就是各人共同为池子作贡献，，而后服务各人养老的指标。。